9 Minute
România introduce Polymarket pe lista neagră în contextul exploziei pariurilor crypto
Oficiul Naţional pentru Jocuri de Noroc (ONJN) din România a decis să includă piaţa de predicţii Polymarket pe lista naţională a operatorilor neautorizaţi, argumentând că platforma funcţionează ca un operator de jocuri de noroc fără licenţă, după o creștere semnificativă a mizelor plătite în criptomonede asociate cu recentele alegeri prezidenţiale şi locale din ţară. Autorităţile române raportează că volumul tranzacţiilor legate de rezultatele electorale a depăşit 600 de milioane de dolari, cifră care a declanșat demersuri juridice și a condus la solicitarea către furnizorii de internet pentru blocarea accesului către platformă. Măsura face parte dintr-o reacţie mai largă a reglementatorilor la expansiunea produselor financiare şi de pariuri care utilizează active digitale şi pieţe de predicţii descentralizate, acolo unde cadrul reglementator existent nu oferă claritate sau mecanisme suficiente de protecţie a consumatorilor.
Decizia ONJN reflectă două preocupări principale: riscul pentru protecţia jucătorilor şi necesitatea respectării obligaţiilor fiscale şi de prevenire a spălării banilor (AML). În practică, blocarea accesului implică cooperarea cu furnizorii de servicii internet (ISP), cu autorităţile administrative şi, în anumite cazuri, cu procesatorii de plăţi pentru a limita fluxul de fonduri către servicii neautorizate. De asemenea, autorităţile au atras atenţia asupra capacităţii platformelor crypto-native de a facilita tranzacţii transfrontaliere rapide, ceea ce complică monitorizarea activităţilor ilicite şi aplicarea sancţiunilor financiare la nivel naţional.
Impactul imediat asupra utilizatorilor din România a inclus imposibilitatea de a accesa anumite pieţe de predicţii legate de evenimente politice sau sportive şi provocări pentru comercianţii şi dezvoltatorii din ecosistemul blockchain care susţin astfel de produse. În plus, decizia poate crea precedente pentru modalităţile în care alte state membre UE şi autorităţi naţionale vor evalua activităţile similare, punând în discuţie adaptarea legislaţiei jocurilor de noroc şi a reglementărilor fintech pentru a acoperi innovarea din domeniul criptomonedelor și al piețelor de predicții.
Pe termen mediu, antreprenorii din domeniul criptomonedelor, furnizorii de lichiditate şi investitorii instituţionali vor urmări cu atenţie pașii reglementatorilor români. Decizia ONJN subliniază faptul că, indiferent de tehnologia folosită (blockchain, smart contracts, tokenizare), entităţile care desfăşoară activităţi cu risc de jocuri de noroc trebuie să îndeplinească cerinţele de licenţiere, supraveghere şi transparenţă fiscală dacă îşi propun să deservească clienţi din acea jurisdicţie.
Utilizatorii Polymarket au pariat pe alegerile pentru primăria New York
De ce spun autorităţile că Polymarket a încălcat legile privind jocurile de noroc
Clasificare legală şi aplicarea reglementărilor
ONJN califică activitatea Polymarket drept „pariuri în contraparte” (counterpart betting), un model în care participanţii pariază direct unii împotriva celorlalţi pe rezultatul unui eveniment viitor, iar platforma facilitează aceste tranzacţii şi percepe comisioane sau spread. În legislaţia română, astfel de operaţiuni intră expres sub incidenţa normelor privind jocurile de noroc şi pieţele organizate de pariuri, ceea ce impune obţinerea unei licenţe, respectarea regulilor de protecţie a jucătorilor şi îndeplinirea obligaţiilor fiscale şi administrative. Regulatorul a subliniat că diferenţa între plăţile în monedă fiat (lei, euro, dolari) şi cele în criptomonede nu schimbă natura juridică a activităţii: dacă există miză şi rezultat incert pentru care se oferă un câştig, activitatea poate fi încadrată ca joc de noroc sau produs derivat reglementat.
În practică, această clasificare are efecte concrete: operatorii care oferă pieţe de predicţii trebuie să raporteze veniturile, să păstreze evidenţe contabile, să aplice proceduri KYC (Know Your Customer), să implementeze sisteme AML (Anti-Money Laundering) şi să ofere mecanisme de protecţie pentru jucători vulnerabili (limite de pariere, auto-excludere, avertismente privind riscurile). Fără aceste măsuri, autorităţile pot folosi pârghii administrative pentru a restricţiona accesul publicului, pentru a aplica amenzi sau, în cazuri grave, pentru a solicita blocarea serviciilor la nivelul ISP-urilor, aşa cum a fost solicitat în această situaţie.
Principalele deficienţe de conformitate invocate
Autorităţile române au enumerat mai multe lacune de conformitate în cazul Polymarket: raportare fiscală insuficientă sau neclară pentru tranzacţiile efectuate de rezidenţi români, lipsa mecanismelor obligatorii de protecţie a jucătorilor (inclusiv instrumente de limitare a pierderilor şi proceduri de auto-excludere), şi controale AML inadecvate ori greu verificabile pentru tranzacţiile în criptomonede. De asemenea, regulatorul a menţionat absenţa unui cadru clar pentru soluţionarea disputelor şi protecţia datelor personale ale utilizatorilor, aspecte care sunt frecvent evaluate în procedurile de acordare a licenţelor pentru operatorii de pariuri tradiţionali.
Conducerea ONJN a precizat că decizia este fundamentată pe aplicarea legii şi pe necesitatea de a proteja consumatorii, nu pe opoziţie faţă de tehnologia blockchain în sine. Aceasta înseamnă că inovaţia tehnologică nu exonerează operatorii de obligaţii legale: utilizarea de contracte inteligente, token-uri sau arhitecturi descentralizate nu elimină responsabilităţile de conformitate atunci când activitatea are efecte economice şi riscuri asociate pariurilor sau produselor derivate.
Cum se încadrează această acţiune în presiunea reglementară globală
Acţiunea autorităţilor române reproduce tipare observate şi în alte jurisdicţii, unde reglementatorii au reacţionat la apariţia platformelor de predicţii cu măsuri administrative, sancţiuni sau cereri de blocare a accesului. Polymarket s-a confruntat deja cu acţiuni de aplicare a legii în Statele Unite: Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a sancţionat platforma în 2022 pentru operarea unor pieţe de derivate neregistrate, iar ordonanţele autorităţilor americane au impus restricţii privind accesul publicului american. În aceeaşi logică, ţări precum Belgia, Franţa, Polonia, Singapore sau Thailanda au emis avertismente, restricţii sau au blocat accesul la platforme similare pe motiv că ofereau activităţi de pariuri neautorizate în jurisdicţiile lor.
Motivaţiile reglementatorilor sunt variate: protecţia consumatorilor vulnerabili, integritatea pieţelor, prevenirea spălării banilor şi asigurarea colectării taxelor. În contextul criptomonedelor şi al finanţelor descentralizate (DeFi), factorii de risc se extind la lichiditatea transfrontalieră, anonimatul relativ al anumitor instrumente şi posibilitatea evitării reglementărilor prin structuri off‑shore. Toate acestea determină o consolidare a atenţiei autorităţilor asupra modului în care pieţele de predicţii intersectează domenii reglementate precum jocurile de noroc, contractele derivate şi intermedierea financiară.
În paralel, platformele de predicţii au continuat să atragă capital şi interes din partea investitorilor financiari. Un exemplu citat frecvent este investiţia raportată la aproximativ 2 miliarde de dolari de către Intercontinental Exchange (ICE), compania mamă a Bursei de Valori din New York (NYSE), care a alimentat discuţiile despre potenţialul comercial şi sistemic al acestui tip de active şi pieţe. Acest flux de capital a readus în prim-plan întrebări legate de modul în care pieţele tradiţionale şi instituţiile financiare mari se poziţionează faţă de produse care combină elemente de pariuri, instrumente derivate şi active digitale.
Drumul înainte pentru Polymarket şi planurile de relansare în SUA
Conform relatărilor, Polymarket pregăteşte o relansare limitată pe piaţa americană, concentrându-se iniţial pe pieţele legate de sport. Compania intenţionează să profite de o scrisoare de tip "no-action" emisă recent unei burse de contracte derivate pe active crypto, entitate pe care a achiziţionat‑o, pentru a construi un cadru operaţional compatibil cu cerinţele autorităţilor americane. Scrisorile "no-action" reprezintă, în general, o aprobare temporară sau o garanţie informală din partea unor agenţii de reglementare că anumite activităţi nu vor face obiectul acţiunilor de aplicare a legii în condiţii specifice, dar nu echivalează cu o licenţă permanentă şi impun respectarea unor condiţii stricte.
Relansarea pentru utilizatorii din SUA ar urma să includă restricţii geolocaţionale, verificări KYC extinse, controale pentru fluxurile de capital şi limitări asupra tipurilor de pieţe accesibile (de exemplu, pieţe de predicţii sportivă în loc de pieţe politice sau financiare). Extinderea internaţională rămâne condiţionată de îndeplinirea cerinţelor locale privind licenţierea, conformitatea AML, protecţia jucătorilor şi transparenţa fiscală. Pentru multe pieţe europene şi pentru România în mod specific, aceasta înseamnă că operatorii vor trebui să negocieze condiţii legale clare, să obţină aprobări şi să implementeze sisteme de raportare care să respecte reglementările naţionale.
Decizia ONJN oferă un semnal clar pentru traderii crypto, companiile blockchain şi reglementatori: dezbaterea globală privind cum se poate armoniza inovaţia în pieţele de predicţii cu cadrele legislative pentru jocuri de noroc, produse derivate, impozitare şi prevenirea criminalităţii financiare este departe de a fi încheiată. Actorii din industrie care doresc să funcţioneze la scară internaţională vor trebui să integreze în modelele lor de business soluţii robuste de conformitate, audit intern, transparenţă a lichidităţii şi mecanisme de protecţie a clienţilor, altfel riscă sancţiuni, blocări de acces şi pierderea încrederii utilizatorilor.
Pe termen lung, rezultatul acestor tensiuni va influenţa modul în care sunt reglementate pieţele de predicţii, dacă vor fi tratate în mod uniform ca produse de jocuri de noroc sau dacă va fi creat un cadru specific pentru instrumente hibride care au caracteristici atât de piaţă financiară, cât şi de pariuri. Până la clarificarea normelor, operatorii, investitorii şi jucătorii vor trebui să navigheze într-un peisaj reglementar fragmentat, în care conformitatea, protecţia datelor şi prevenirea spălării banilor vor rămâne priorităţi-cheie.
Sursa: cointelegraph
Lasă un Comentariu