6 Minute
Schimbul de criptomonede Garantex din Rusia a rămas în centrul atenției după sancțiuni internaționale coordonate și blocarea semnificativă a unor active stablecoin. În ciuda restricțiilor de reglementare și a înghețării publice a 26 de milioane de dolari în Tether (USDT) de către autorități din SUA, Germania și Finlanda, analizele blockchain evidențiază că această măsură reprezintă doar o mică parte din rezervele digitale deținute de Garantex. Datele actualizate și analiza realizată de firma globală de analiză blockchain Global Ledger relevă modul în care platforma crypto sancționată găsește încă modalități de a ocoli uneori barierele de reglementare, subliniind provocările mai ample ale aplicării reale a sancțiunilor pentru active digitale și a urmăririi trans-chain în ecosistemul cripto.
Milione de dolari în criptomonede circulă dincolo de activele oficial înghețate Raportul Global Ledger arată că peste 15 milioane de dolari în criptomonede rămân încă active și se mișcă între portofele asociate Garantex pe rețele blockchain precum Ethereum, Bitcoin și BNB Chain. Majoritatea acestor fonduri scapă deocamdată eforturilor directe de confiscare, fiind fie stocate pasiv, fie transferate printr-un ecosistem descentralizat greu de controlat.
Blocarea inițială a USDT-ului a vizat în special deținerile Garantex, dar datele blockchain confirmă că activitatea exchange-ului este mult mai amplă, incluzând volume semnificative în Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), diverse tokenuri ERC-20 și BEP-20, precum și un stablecoin concentrat pe piața rusă - A7A5, echivalat cu rubla. Aceste rezerve ridică probleme serioase reglementatorilor internaționali datorită dispersiei între rețele descentralizate greu de monitorizat eficient.
Mobilizarea activelor după înghețarea inițială Potrivit Global Ledger, la doar câteva ore după blocarea USDT, un portofel Ethereum asociat Garantex, anterior inactiv, a început să efectueze tranzacții. Pe 6 martie, în aceeași zi în care Garantex a recunoscut măsurile luate, acest portofel a agregat 3.265 ETH (aproximativ 8,6 milioane dolari la acel moment). Această schimbare a comportamentului on-chain marchează începutul unui efort sofisticat de a muta fondurile în afara razei de acțiune a autorităților.
Utilizarea Tornado Cash pentru disimularea activelor Între 22 mai și 4 iunie, peste 2,25 milioane de dolari în ETH din acest portofel au fost trimiși prin Tornado Cash, un mixer renumit de pe Ethereum creat pentru a masca urmele tranzacțiilor. În tranșe de 844,99 ETH, portofelul a folosit Tornado Cash pentru a ascunde destinația finală a fondurilor, exemplificând standardele spălării banilor cu criptomonede. Chiar și după aceste ieșiri, portofelul a reținut peste 2.334 ETH (în iunie, circa 6,1 milioane dolari), arătând că rezervele semnificative persistă.
Global Ledger caracterizează aceste tranzacții drept „ieșiri lichide coordonate”, menite să șteargă urmele directe spre Garantex. Monitorizarea continuă identifică de asemenea în timp real noi tranzacții suspecte provenite din aceste portofele.
Bitcoin: Schimbarea rețelelor pentru evitare Analiza blockchain a identificat o situație similară pe lanțul Bitcoin. Adrese Bitcoin asociate Garantex, inițial inactive, au agregat aproape 20 BTC imediat după aplicarea sancțiunilor din martie, suma crescând la peste 30 BTC (peste 3,1 milioane dolari) în săptămânile următoare. Aceste fonduri nu au rămas mult timp pe Bitcoin: la începutul lui mai, o parte a fost transferată pe blockchain-ul TRON, considerat cea mai lichidă rețea pentru Tether și preferat pentru swap-uri cross-chain cu stablecoins.
Avantajul rețelei TRON Trecerea de la BTC la TRON oferă, potrivit CEO-ului Global Ledger, Lex Fisun, avantaje semnificative atât utilizatorilor legitimi, cât și celor care urmăresc să evite sancțiunile. TRON este rapidă, lichidă și ieftină: pentru conversia BTC în stablecoins, TRON rămâne opțiunea cea mai simplă, dată fiind lichiditatea mare și taxele minime, mai ales după noile upgrade-uri care elimină taxele de gaz pentru USDT. Analiza a identificat transferuri directe din portofele Garantex către adrese legate de Grinex, o platformă considerată de unii ca fiind succesoarea operațională a Garantex.
Conexiunea cu Grinex așteaptă confirmare, însă Global Ledger notează că practic toată agregarea Bitcoin de către Garantex a fost transferată rapid către adrese asociate Grinex fără întârzieri după sancțiunile inițiale.
BNB Chain: Zona oarbă a sancțiunilor Pe lângă Ethereum și TRON, Garantex are activitate și pe BNB Chain, rețea cu reglementare diferită. Spre deosebire de concurenții săi, BNB Chain nu are suport nativ pentru Tether—deci Tether nu poate îngheța activele pe această rețea. De la suspendarea Garantex din 6 martie, portofelele BNB Chain ale platformei, ce dețin circa 4 milioane dolari, sunt inactive, fără retrageri sau swap-uri înregistrate.
Fisun consideră BNB Chain un „punct mort strategic” pentru aplicarea sancțiunilor, datorită gestionării off-chain și procesului lent sau incert de înghețare. Referindu-se la cazul PopcornSwap, el menționează că a fost nevoie de aproape doi ani pentru blocarea fondurilor acolo. Totuși, circulația relativ mică a stablecoin-urilor cu suport dolar pe BNB (circa 5 miliarde USDT față de peste 73 de miliarde pe TRON) face ca această rețea să fie mai degrabă secundară pentru spălarea eficientă a banilor comparativ cu TRON.
USDC și stablecoin-uri mici: Evitarea detecției Global Ledger a monitorizat și tranzacțiile Garantex în USDC. Investigatorii au descoperit peste 73.000 USDC rămași în portofele conectate Garantex după sancțiuni. În plus, pe 4 martie—chiar înainte de blocajul oficial—aproximativ 290.000 USDC au fost transferați din portofele Ethereum sancționate către adrese de depozitare pe un exchange lider. Sumele mai mici rămase pot scăpa monitorizării stricte, din cauza volumului redus.
O dilemă majoră: lacune în aplicarea cross-chain Deși înghețarea de 26 milioane USDT a atras atenția publicului, Global Ledger estimează că cel puțin 15 milioane dolari în criptomonede asociate Garantex evită încă măsurile autorităților SUA și UE. Suma reală ar putea fi mult mai mare, ținând cont de token-uri netranzacționate, portofele nou apărute sau active mutate pe lanțuri obscure ori slab reglementate.
Acest caz scoate în evidență o deficiență structurală a programelor actuale de sancțiuni cripto. Înghețarea la nivel de token funcționează pe lanțuri specifice, în special când există colaborare cu emitenți americani. Însă, când fondurile sunt mutate pe lanțuri interoperabile sau stablecoins dincolo de gama autorităților americane, instrumentele de aplicare nu pot ține pasul cu realitatea tehnologică a blockchain-ului.
După cum remarcă Global Ledger, activitatea Garantex evidențiază „provocarea tot mai mare a aplicării sancțiunilor în mediul multi-chain aflat în expansiune”. Aceste breșe pun în discuție eficacitatea pe termen lung a sancțiunilor pe active digitale și motivează dezvoltarea unor metode noi de supraveghere și reglementare cross-chain.
Concluzie: Provocarea continuă a conformității cripto Capacitatea Garantex de a gestiona milioane în active după înghețarea oficială demonstrează ingeniozitatea celor care operează la limita reglementărilor pe piața globală a criptomonedelor. Tranzacțiile sale subliniază cât de dificilă este aplicarea sancțiunilor pe rețele crypto descentralizate și transfrontaliere. Pe măsură ce activele digitale evoluează pe blockchains multiple și apar noi stablecoins în afara cadrului de control centralizat, atât jucătorii de pe piață, cât și autoritățile trebuie să își consolideze mijloacele de monitorizare, analiză și colaborare pentru a elimina aceste lacune.
Pentru cei interesați de evoluțiile reglementării crypto, cazul Garantex servește drept exemplu important: era cross-chain impune noi strategii pentru asigurarea conformității și combaterea spălării banilor în sectorul criptomonedelor.
Comentarii