6 Minute
Analist: 50% din ultimele luni s-au încheiat cu profit
Jumătate din lunile din fereastra recentă de 24 de luni au înregistrat randamente pozitive pentru Bitcoin, un indicator pe care economistul Timothy Peterson îl consideră semnificativ în proiecțiile privind probabilitatea ca tokenul să se tranzacționeze mai sus până în decembrie. Peterson a împărtășit observația pe X, subliniind că numărarea lunilor pozitive într-o perioadă continuă de 24 de luni poate ajuta la identificarea punctelor de inflexiune în ciclurile de preț ale Bitcoin. Această metodă se înscrie într-un cadru mai larg de analiză sezonieră și probabilistică, folosit de analiștii de piețe cripto pentru a completa indicatorii tehnici și datele on-chain.
Ce arată metrica pe 24 de luni
Peterson a evidențiat faptul că 12 din ultimele 24 de luni au fost pozitive, iar din acest raport a dedus o probabilitate de 88% ca Bitcoin să fie într-o poziție mai sus peste zece luni. Conform datelor CoinGlass, BTC a înregistrat creșteri în lunile ianuarie, aprilie, mai, iunie, iulie și septembrie ale anului analizat, în timp ce restul lunilor s-au încheiat pe roșu. Modelele de acest tip, bazate pe semnale calendaristice și probabilistice, sunt utilizate de anumiți traderi pentru a estima mișcările sezoniere ale prețului, dar ele trebuie corelate cu fluxurile on-chain, poziționările în derivate și indicatorii macroeconomici pentru a obține o imagine robustă.
Reacția pieței și șansele pentru decembrie
Zece luni de la postarea lui Peterson cad pe 22 decembrie. Pe piețele de predicție, participanții evaluează șansele unei reveniri de decembrie: Polymarket cotează în prezent decembrie cu aproximativ 17% șanse de a fi cea mai bună lună pentru Bitcoin în 2026, ușor în urma lunii noiembrie, evaluată la 18%. Istoric, noiembrie a fost adesea luna cu cele mai bune performanțe pentru Bitcoin, în medie, din 2013 încoace, iar CoinGlass raportează un randament mediu în jur de 41% pentru această perioadă. Astfel de statistici sezoniere și de istoric pot influența așteptările investitorilor instituționali și ale traderilor de retail, care adesea își ajustează pozițiile înainte de perioade cu probabilitate istorică crescută de volatilitate sau apreciere.
Bitcoin a început tranzacționarea în jurul valorii de 80.000 USD în februarie.
Opinii împărțite ale analiștilor și contextul pieței
Sentimentul pe piețele cripto rămâne mixt. La momentul publicării, Bitcoin se tranzacționa în jurul valorii de 68.173 USD, aproximativ 25% sub nivelul de la începutul anului. Unii analiști rămân optimiști pe termen scurt: Michael van de Poppe, fondatorul MN Trading Capital, se așteaptă la o închidere săptămânală „verde” și consideră că o lumânare lunară extinsă ar putea marca finalul unei faze de recuperare. În același timp, traderii cu experiență adoptă o abordare mai prudentă; un veteran al pieței a sugerat că o contracție mai profundă ar putea persista până la sfârșitul anului 2026 înainte ca un minim clar să se formeze. Această polarizare a opiniilor reflectă combinarea factorilor tehnici — cum ar fi nivelele de suport și rezistență sau mediile mobile (moving averages) — cu factori fundamentali, precum cererea instituțională, intrările/ieșirile din ETF-urile Bitcoin și condițiile macroeconomice globale.
Indicatori de sentiment și semnale sociale
Metricile de sentiment la nivelul întregii piețe cripto evidențiază prudența investitorilor. Crypto Fear & Greed Index a înregistrat un nivel de Frică Extremă de 9 duminică, semnalând o aversiune crescută la risc. În paralel, platforma de analiză Santiment a remarcat o reducere a predicțiilor zgomotoase privind prețul Bitcoin pe rețelele sociale, interpretând această liniște a conversațiilor ca pe o normalizare a sentimentului către teritoriul neutru. Un sentiment social mai calm este deseori văzut ca un cadru constructiv pentru o descoperire mai sănătoasă a prețului, deoarece diminuarea „hype”-ului poate reduce fluctuațiile de scurtă durată generate de speculații inutile. Totodată, semnalele sociale sunt corelate cu volumele de tranzacționare, cu interesul deschis în piețele derivate (open interest) și cu ratele de finanțare (funding rates), toate oferind informații despre direcția potențială a pieței.
Ce ar trebui să urmărească traderii
Participanții la piață care monitorizează metrica lui Peterson privind lunile pozitive dintr-o fereastră de 24 de luni ar trebui, de asemenea, să urmărească fluxurile on-chain (cum ar fi transferurile către/înapoi din exchange-uri, activitatea adreselor mari, sau balanțele fondurilor), poziționarea în derivate (open interest, poziții long/short și ratele de finanțare), factorii macro (inflație, ratele dobânzilor, evenimente geopolitice) și indicatorii tradiționali precum mediile mobile, volumele de tranzacționare și RSI. O combinație între semnalele calendaristice probabilistice și metricele fundamentale blockchain plus indicatorii de sentiment poate oferi traderilor o viziune mai echilibrată înainte de luna decembrie. De exemplu, un context de flux net pozitiv către exchange-urile spot sau intrări semnificative în ETF-uri poate susține o proiecție optimistă, în timp ce creșterea pozițiilor short la derivatelor și scăderea volumelor ar putea contrazice acel semnal.
Per ansamblu, deși statistica lui Peterson sugerează o probabilitate mare pentru un preț mai ridicat al Bitcoin în decembrie, piața rămâne divizată, iar cumpărătorii trebuie să evalueze cu atenție managementul riscului într-un mediu volatil. Strategiile recomandate includ stabilirea de niveluri clare de stop-loss, dimensionarea prudentă a pozițiilor, luarea în considerare a hedge-urilor cu opțiuni sau instrumente inverse, monitorizarea volatilitații implicite și ajustarea expunerii în funcție de evoluția factorilor macro și on-chain. În plus, o bună practică este diversificarea analizei: integrarea datelor istorice sezoniere, a indicatorilor tehnici (de exemplu, medii mobile de 50/200 zile), a semnalelor on-chain (fluxuri, activitate adreselor) și a metricilor de sentiment poate îmbunătăți calitatea deciziilor de tranzacționare.
Acest articol oferă context și linii directoare pentru înțelegerea modului în care o metrică relativ simplă — proporția lunilor pozitive într-o fereastră de 24 de luni — poate fi utilizată ca parte a unui set amplu de instrumente de analiză pentru Bitcoin. Investitorii interesați de oportunitățile sezoniere sau de proiecțiile pe termen mediu ar trebui să-și ajusteze planurile în funcție de toleranța la risc, orizontul de timp și datele actualizate din piețele spot și derivate, precum și din sursele on-chain și de sentiment. Monitorizarea continuă a acestor variabile este esențială pentru adaptarea rapidă la schimbările pieței și pentru îmbunătățirea rezultatelor pe termen lung.
Sursa: cointelegraph
Lasă un Comentariu