Bitcoin scade la minimul din nouă luni: șoc pe piață

Bitcoin scade la minimul din nouă luni: șoc pe piață

Comentarii

9 Minute

Bitcoin scade la aproximativ nouă luni: val de panică pe piață

Bitcoin a scăzut vineri la aproximativ 81.000 USD, marcând cel mai redus nivel din ultimele nouă luni și declanșând o serie de lichidări forțate pe piața de derivate crypto. Vânzările s-au intensificat după o combinație de escaladare geopolitică, amenințări noi privind tarifele și rezultate slabe ale unor companii tehnologice, factorii determinând traderii să reducă expunerea la risc.

Lichidări în masă pe măsură ce traderii își închid pozițiile long

Datele furnizate de CoinGlass arată că aproximativ 270.000 de traderi au fost lichidați în ultimele 24 de ore, cu un volum total al lichidărilor care a atins circa 1,68 miliarde USD. În jur de 93% dintre aceste lichidări au fost poziții long cu levier, concentrate în Bitcoin (BTC) și Ether (ETH). Prețul BTC a scăzut la 81.058 USD pe Coinbase în tranzacțiile matinale, în scădere de aproximativ 35% față de maximul istoric înregistrat în octombrie, aproape de 126.000 USD, conform datelor TradingView.

Impactul lichidărilor a fost amplificat de nivelurile ridicate de utilizare a levierului în piețele de futures și de o corelație crescută între activele de risc. Multe conturi de retail și fonduri cu pârghie au fost forțate să vândă poziții spot sau să-și lichideze derivatele pentru a acoperi marjele, ceea ce a adâncit mișcarea descendentă și a sporit volatilitatea intraday.

Indicatorii de sentiment și rapoartele privind pozițiile deschise (open interest) au înregistrat schimbări bruște: deschiderea de poziții short a crescut, iar pozițiile long nete s-au erodat rapid. Aceste dinamici sunt semnale importante pentru participanții la piață, deoarece pot accelera fie o revenire tehnică, fie un declin continuu, în funcție de cum se lichidează aceste poziții.

Perspective tehnice: zone de suport și impactul asupra capitalizării

Bitcoin se află acum într-o zonă cheie de suport lunar, revenind la minime similare cu cele din aprilie. Din punct de vedere tehnic, analiștii supraveghează niveluri critice precum zona 80.000–82.000 USD (suport imediat), media mobilă pe 200 de zile, și nivelurile Fibonacci trase de la raliul din anul precedent. Un break sustenabil sub aceste paliere ar putea deschide drumul către retestări ale suporturilor istorice inferioare.

Rapoartele arată, de asemenea, că corecția extinsă a pieței crypto a șters aproximativ 200 de miliarde USD din capitalizarea totală în doar o zi, ceea ce indică o volatilitate sporită nu doar pentru spot, ci și pentru piețele futures și alte instrumente derivate. Pentru portofoliile instituționale, această contracție rapidă a capitalizării poate activa mecanisme de gestionare a riscului, cum ar fi repo-uri de active, realocări între clase de active și revizuiri temporare ale strategiei de alocare.

Pe graficele lunare ale BTC, indicatorii de momentum (RSI, MACD) au rămas sub presiune, sugerând că revenirea promptă ar necesita o consolidare a volumului de cumpărare. Totuși, volumele de tranzacționare spot s-au majorat în timpul scăderii, ceea ce ar putea semnala interes real de cumpărare la niveluri mai joase. Traderii tehnici monitorizează, de asemenea, niveluri de suport orizontale istorice și zone de acumulare, împreună cu datele on-chain privind portofelele mari (whales) și transferurile către exchange-uri, care pot oferi indicii despre presiunea vânzării.

BTC revine la minimele din aprilie.

Geopolitica și riscurile tarifare amplifică apetitul pentru risc scăzut

Tensiunile sporite din Orientul Mijlociu au alimentat atmosfera de aversiune la risc, în contextul în care Statele Unite au trimis resurse navale suplimentare în regiune. Declarațiile privind intenția SUA de a dialoga diplomatic cu Teheranul nu au fost suficiente pentru a calma piețele pe termen scurt. În paralel, un ordin executiv care anunță posibilitatea aplicării de tarife pentru bunuri provenite din țări care vând sau furnizează țiței Cubei a amplificat îngrijorările macroeconomice.

Mișcările din zona geopolitică au avut efecte sincronizate asupra altor clase de active: metalele prețioase, precum aurul și argintul, au înregistrat corecții după maxime recente, iar prețurile petrolului au rămas sensibile la declarații politice și la modificări ale fluxurilor comerciale. Aceste corelații subliniază modul în care evenimentele geopolitice și politicile publice pot transmite șocuri atât activelor considerate sigure (safe-haven), cât și celor riscante, inclusiv criptomonedele.

În această configurație, investitorii adoptă reacții diverse:

  • Majoritatea investitorilor instituționali efectuează ajustări tactice ale pozițiilor, reducând expunerea la activele sensibile la risc.
  • Unele fonduri hedge caută oportunități de arbitraj între piețele spot și futures, exploatând dislocările de preț cauzate de lichidări masive.
  • Traderii de retail reacționează frecvent emoțional, accelerând mișcările de preț prin ordine de vânzare suplimentare în perioadele de panică.

Pe termen mediu, claritatea geopolitică și detaliile privind politica tarifară vor fi factori determinanți pentru direcția pieței. Un semnal de diminuare a tensiunilor sau măsuri concrete de stabilizare economică ar putea favoriza o revenire a activelor de risc, în timp ce escaladările neașteptate ar putea menține presiunea vânzărilor.

Scăderea rezultatelor tech și temerile legate de AI adâncesc corecția

Rezultatele financiare dezamăgitoare ale unor companii tehnologice majore au adăugat presiune pe piețe. O surpriză negativă la rezultatele Microsoft și declinul brusc al acțiunilor sale au alimentat frica că așteptările de creștere legate de AI (inteligență artificială) se pot tempera. Acest moment a determinat o rotație dinspre active sensibile la creștere către active defensive, sporind vânzările și pe piața crypto.

Jeff Mei, COO la BTSE, a observat o corelație clară între îngrijorările privind veniturile din sectorul tech și scăderea pieței crypto: investitorii se retrag din activele sensibile la creștere atunci când perspectivele privind veniturile companiilor tehnologice devin nesigure. Această dinamică are mai multe implicații:

  • Reducerea apetitul pentru risc poate declanșa ieșiri din produse structurate și fonduri mutuale axate pe tehnologie și cripto.
  • Estimările pentru adopția AI și pentru monetizarea acesteia vor fi reevaluate, ceea ce afectează perspectivele de creștere pentru startup-uri și companii mature.
  • Percepția investitorilor asupra corelației dintre actori (de exemplu, acțiuni tech și BTC) poate deveni mai accentuată în perioadele de volatilitate.

Mai mult, evoluțiile din sectorul tech pot avea efecte de ricochet asupra lichidității piețelor: fonduri obligate să vândă active pentru a satisface cerințele de marjă pot pune presiune suplimentară pe prețurile spot și futures, accentuând ciclurile de lichidare. Aceste mecanisme de feedback între piețele tradiționale și cele cripto expun conexiuni tot mai profunde între fluxurile de capital și așteptările macro.

Viziunea pieței: oportunitate sau risc de scădere suplimentară?

Unii analiști consideră reacția pieței excesivă, având în vedere retragerea treptată a Bitcoin de la maximele din octombrie; ei argumentează că o corecție până la niveluri de suport puternice poate reprezenta o oportunitate pentru investitorii pe termen lung. Alții avertizează asupra unei volatilități prelungite până când claritatea macroeconomică și geopolitică nu se restabilește.

Pentru investitorii de lungă durată, prețurile actuale pot oferi puncte de intrare avantajoase, dar:

  • Traderii cu levier rămân expuși semnificativ până când suporturile tehnice se confirmă și volumul cumpărătorilor se stabilizează.
  • Gestionarea riscului — prin stabilirea de stop-loss, dimensionarea corectă a pozițiilor și diversificare — rămâne esențială.
  • Urmărirea atentă a indicatorilor on-chain (transferuri către exchange-uri, acumulare de către portofele mari) și a rapoartelor de lichidări poate oferi semnale timpurii despre schimbarea direcției.

Participanții la piață ar trebui să monitorizeze:

  1. Open interest-ul la derivate (indicator de expunere și potențială presiune suplimentară).
  2. Rapoartele de lichidări zilnice și intraday (pentru a înțelege magnitudinea fluxului de vânzare).
  3. Headline-urile macro și geopolitice (impact imediat asupra sentimentului).
  4. Datele privind volumul tranzacțiilor spot și futures (pentru a valida sustenabilitatea mișcării).

Perspectivele pe termen scurt rămân mixte. Pe de o parte, nivelurile de preț mai scăzute pot atrage cumpărători instituționali care urmăresc oportunități de acumulare; pe de altă parte, continuarea incertitudinii macroface ca volatilitatea să rămână ridicată și crește probabilitatea unor fluctuații bruște.

În concluzie, piețele crypto traversează o perioadă în care factori externi (geopolitică, politici comerciale) și interni (lichidări, pârghie excesivă, corelații cu sectorul tech) se combină pentru a produce mișcări semnificative. Managementul riscului, analiza tehnică și monitorizarea semnalelor on-chain și macro rămân instrumente cruciale pentru orice participant care dorește să navigheze în condițiile actuale de piață.

Recomandări practice pentru traderi și investitori:

  • Revizuiți expunerea la levier și reduceți pozițiile supraexpuse.
  • Folosiți ordine limite pentru a evita executările la prețuri extreme în perioadele de volatilitate.
  • Urmăriți rapoartele despre lichidări și open interest pentru a identifica potențiale zone de presiune.
  • Diversificați portofoliul pentru a atenua riscurile asociate unei corecții puternice.

Monitorizarea continuă a știrilor, a fluxurilor on-chain și a indicatorilor tehnici va fi esențială în următoarele zile, pe măsură ce piețele digeră noile informații și reacționează la evoluțiile geopolitice și economice.

Sursa: cointelegraph

Lasă un Comentariu

Comentarii

Postări Relate